IRP 안전 자산 투자 상품(은행 예금, 국고채)

1. IRP 안전 자산을 왜 투자해야 되는가?

기존의 소개했던 것과 같이 개인 퇴직연금(IRP)는 70%의 위험자산과 30%의 안전자산으로 비중이 설계됩니다.
이 비중은 투자에서 큰 손실이 발생하여도 안전 자산 30%로 연금의 취지를 훼손하지 않기 위한 개념입니다.

 

하지만, 30%의 안전자산을 그대로 방치하는 것은 물가 상승률에 의해 인플레이션이 계속적으로 발생되는 지금의 시기에서는 자산의 손실이라고 생각합니다.

그렇다면 어떻게 30%를 투자를 해야 인플레이션으로 발생되는 손실을 줄일 수 있을까요? 방법은 다음과 같습니다.

2. 투자 방법(은행 예금, 국고채)

1. 은행 예금에 투자한다.
IRP 자동운용상품의 삼품 찾기 항목을 보면 예금이 나와있습니다.
이것은 우리가 시중은행에 진행하는 예금과 같은 방법입니다.
현재(2023.11.22) 기준 4% 때의 예금이 존재하는 것 확인할 수 있습니다.
※단 예금자 보호법으로 인하여 은행별 예금 보험금 한도 5000만 원(예금 이자까지 총 포함금액)까지로 제한되기 때문에 각별히 유의해 주시길 바랍니다.
-국가에서 운영하는 우체국은 예금자 보호금 한도가 없습니다. 대신 수익률이 낮습니다.

 

※은행 예금 투자방법

자산운용상품을 선택합니다.

상품 찾기를 선택합니다.

예금 상품을 선택 후 이율이 좋은 상품에 가입합니다.

2. 국고채 투자
나라에서 발급하는 채권으로서 다른 회사채와 달리 안전자산으로 분류됩니다.
채권이라고 들으신다면 다소 생소하게 생각하실 수 있다고 생각합니다.
(저도 처음에는 전적으로 어렵다고 생각했습니다.)
하지만 원리만 잘 아신다면 현명한 투자 방법이라고 생각합니다.

채권의 원리를 설명하기 위해 제가 구매했던 채권을 예시로 설명하겠습니다.
(채권의 수익률은 기준금리의 영향으로 인하여 발생하며 각 시기별로 다 비슷하며, 만기 연도의 따라 소량의 차이가 발생할 수 있습니다.)
EX) 국고채권 01500-4009(20-7) 매입 가격 7,431원
위의 상품은 2020년 7번째[(20-7) 번으로 표시]로 발행된 국고채며 2040년 9월[4009로 표기] 만기로 초기 채권 가격은 10,000원 이자는 1.5%[01500으로 표기]로 발행되었습니다. 
즉 10,000원으로 채권을 구매하면 매년 1.5%의 이자를 나라에서 지급과 만기 시 10,000원을 보장한다는 뜻입니다.
하지만, 현재 시점의 기준금리 3.5%를 비교하면 매력적이지 않는 상품입니다.
그래서 판매를 희망하는 사람들로 인하여 채권 거래 가격이 떨어지고 구매를 원하는 사람들로 인하여 시장가격이 형성됩니다.  그 예시로 위의 7,431원(매입 가격)에 대한 수익률 4.05%입니다.
(채권의 가격이 9,000원 이면 2.32%, 8,000원이면 3.34%, 7000원이면 4.66%의 수익률입니다.)
※수익률 계산법 EX) 기준 10,000원당 이자 150원 만기 기한 20년 
매입가가 9,000원 일시 금리 수익률은 연 1.67%[150(이자 금액) / 9,000(매입가) * 100(백분율 비율)]
만기 수익률 연 0.65%[10,000(만기 시 환급금)/9,000(매입가)/20(만기 기한)*100(백분율 비율)]
총 수익률 = 금리 수익률 + 만기 수익률

이와 같은 방법으로 투자한다면 인플레이션으로 발생된 손해를 최소화할 수 있으며 금리 상황이 좋다면 이익을 얻을 수 있습니다.

 

※국고채 투자 방법

자산운용상품을 선택합니다.

ETF주문을 선택합니다.

위와 같이 선택합니다.

장내채권을 들어가 국고채를 선택합니다.

장외 채권으로 구매가 가능하지만, 수익률 측면에서는 장내 채권을 추천드립니다.(개인이 계산 할 수 있는 장점이 있습니다.)

3. 각 투자처의 장단점

	장점	단점
은행 예금	정기예금의 기간이 최대 5년 내외로 형성할 수 있으면 단기적으로 현금흐름을 유동적으로 조정하기 쉽습니다.	- 예금자보험법으로 5,000만 원 이상의 금액을 한 곳으로 투자 시 손해를 볼 수 있습니다. - 5년 후 금리의 변동성이 발생하며 이전과 같은 금리의 혜택을 보지 못할 수도 있습니다.
국고채	채권의 기간이 20~30년과 같이 장기적으로 투자가 가능합니다.	금리의 변화로 인하여 단기적인 수익화를 추구할 시 손해가 발생할 수 있습니다.

4. 결론

현재와 같은 고금리가 앞으로도 지속적으로 되지 않을 것과 IRP의 금액을 받을 수 있는 나이가 55세 이상이라는 것을 고려해 보았을 때 국고채를 본인 나이 55세 이전으로 만기되는 상품을 매입하는 것이 좋다고 생각합니다.